事實上，互聯網金融相對于眾籌金融的提法具有其天然的局限性。這集中體現在“互聯網”一詞只能揭示這類新型金融模式所依賴的技術手段，而不能很好地反映其所包含的新思維、新精神、新制度。只有眾籌金融，才能反映出這類新的金融模式的平等性、大眾性、包容性與普惠性。這不僅是未來金融業態發展的方向，也符合我國未來經濟體制改革的方向。①

基于以上分析，筆者提出金融創新顛覆未來發展可能會有以下趨勢：

第一，新技術與金融將會進一步融合。在未來，信息技術與金融的結合將滲透到人們生產和生活方式的方方面面，重新定義和構造人與人之間的交互方式，并對人類社會的生態體系產生深遠的影響。在這樣一個重構過程中，生產者和消費者將直接聯系和融合在一起，而這一過程正是信息對稱所導致的結果。信息對稱的重要性毋庸置疑②，事實上，信息的可追溯、點對點信息的可追隨，其重要性甚至超過了單純的大數據的統計數據，相比靜態的大數據，不間斷的數據流更有價值。③而信息對稱正是重構人類社會生態體系的最關鍵因素。

第二，金融會成為萬物互聯時代人類生產生活方式的一個核心組成部分。它內生于這種新的人類生活生產方式當中，并越來越不能獨立于整個體系。未來，產融結合的趨勢會得到進一步加強，實業（產業）和金融業間的界限變得逐漸模糊，且其與人們生活的結合會更加緊密。在這個過程中，金融業具有的模式也會不斷變化，但其本質并不會改變，而是實現一個向其本質的回歸。④

第三，互聯網金融將徹底導致金融的混業化，并且不可逆轉。事實上，不論是保險、銀行、信托，還是證券，其存在的基礎都是為了滿足人類日益多樣化的金融服務需求。而這個需求本身就是淡化金融分業模式的動因。⑤同時，移動互聯網技術的發展將引致互聯網金融產業化，促進其與傳統金融的融合，因此將進一步推動金融的混業化。

第四，區塊鏈技術將隨著股權眾籌的發展得到更大應用。互聯網金融具有鮮明的互聯網技術基因，要求相配套的技術滿足高效、低成本、可信的要求，有后現代技術色彩的區塊鏈可以在股權登記、風險控制、信用紀錄等方面配合股權眾籌等互聯網金融。互聯網金融的大發展很可能是區塊鏈崛起的契機。

第五，傳統投資機構進軍互聯網金融，尤其是股權眾籌行業。正如從銀行輕視余額寶，到余額寶倒逼銀行創新一樣，傳統的投資機構也在2015年充分感受到了股權眾籌的魅力和威脅。傳統的PE、VC已經全面認識到整個大趨勢，在未來很可能會全面進入股權眾籌行業。  

金融監管重構路徑選擇  

我國金融法制已經取得了長足發展，相關部門一直以來也善于總結歷史經驗，吸收借鑒不同國家的先進成果，這為我國金融市場的健康發展、國家經濟的穩健向前奠定了基礎，但是，我國金融市場發展迅猛，金融創新層出不窮，金融改革不斷深化，尤其是近年來互聯網金融異軍突起，金融行業混同趨勢日益凸顯，這些都為監管提出一定的挑戰，具體而言：

第一，金融立法趕不上市場創新的步伐，金融制度供給遠遠不足。在日漸加快的市場創新面前，金融立法顯得太過遲緩，相關制度供給遠遠不足。加強供給側改革，需要加強金融制度供給。目前來看，囿于制度供給不足，金融市場能夠提供的服務太少，服務的對象也太過狹窄，阻礙了國民分享金融發展的紅利。⑥

第二，金融混業發展和金融與產業混同發展都對監管提出了新的挑戰。金融混業發展的趨勢已經得到大多數人的認同和重視，但互聯網金融的強勢崛起同樣值得注意。目前來看，已經不是簡單的金融業本身的混同，更是產業與金融的混同。非金融機構、尤其是互聯網機構開始涉及金融。目前的互聯網金融是普惠、小額的，但未來很有可能將大大超越傳統金融。⑦同時，互聯網金融也是中國金融創新的代表，是中國綜合國力的表現，必須重視互聯網金融的發展，并及時調整監管政策與立法規劃。2015年的股災也證明了互聯網技術創新會沖擊傳統金融體系，互聯網金融隱藏巨大風險，必須加以法律規制。