無論是行業監管政策、企業經營目標，還是團隊績效考核，皆須突出“普惠金融”精神，以覆蓋人群、保障程度、客戶滿意度為標尺，而不是一味強調保費收入和利潤增速

養老市場那片望不到邊的“藍海”正在向保險業招手——國務院辦公廳近日正式發布《關于加快發展商業養老保險的若干意見》，把發展商業養老保險上升為“國家戰略”，在稅收政策支持、產品服務創新、投資領域放開等方面都有新突破，引發社會廣泛關注。

我國正加速進入老年社會，養老問題不僅是每個家庭的大事，也是擺在所有人面前的一道時代難題。然而，目前養老保障體系中的國家、企業、個人三支柱嚴重失衡，個人商業養老儲備占比過低，居民的養老服務購買力嚴重不足。而在供給側，養老產業發展嚴重滯后，養老機構床位量少價高，居家養老雖然實惠，但是健康管理、看護照料等專業服務跟不上，高齡、獨居老人無助而凄涼。“晚景堪憂”，始終是許多人心里的一塊大石頭。

此次《意見》不僅通過稅收遞延等手段，鼓勵居民增加商業養老保險投入，還充分發揮保險資金長期性、穩定性、規模性的特點，允許其投資養老產業。供給側、需求側齊發力，定能激發養老產業活力。在滿足居民養老需求的同時，延伸產業鏈，獲得發展新動能，保險業為之興奮，理所當然。

不過，做大做強“商業養老”，保險業必須先解決好以下幾個問題：

一是站位要準。與一般的金融產品不同，養老保險產品既是服務個人養老財富管理需求的金融產品，也是解決社會養老問題的重要載體，同時具有私人產品和公共產品的雙重屬性。無論是新近出臺的《意見》，還是此前的《國十條》，都明確了保險參與社會管理的功能。因此，保險業必須牢記：一份份保險合同累積起來的，是保險業承擔國家多層次養老保障體系建設的重任。無論是行業的監管政策、企業的經營目標，還是團隊的績效考核，皆須突出“普惠金融”精神，以覆蓋人群、保障程度、客戶滿意度為標尺，而不是去一味強調保費收入和利潤增速。

曾經，政策性農險因賠率過低引發農民、媒體和學界質疑，最終在全國范圍“升級”合同、倍增保障；健康險因為性價比過低，導致保費大規模流向境外……保險產品雖然復雜，但貨比三家后，對“利潤至上”者，人們一定會以腳投票。養老險是老百姓的“養命錢”，尤其是稅延型險種有一定的政策性，須適度控制險企在這項業務上的利潤水平，信息透明，遏制“暴利”，讓利于民，取信于民。

二是內功要強。揚帆“藍海”，掌舵技術要精湛，防風險的本領要高。保險業應加大人才培養力度，提高精算定價技術、資金運營能力和監管水平。設計、提供滿足廣大群眾差異化、個性化養老保障需求的保險產品和養老服務。此外，借力互聯網，提升經營的透明度和靈活性，提高營銷、給付等服務的便捷程度，使消費者買得方便，用得放心。還要“小心駛得萬年船”，保險資金運營穩健第一，讓老百姓的“養命錢”安全且獲得合理的回報。

三是配套措施要到位。稅延商業養老保險是新事物，養老保險資金是需要長期鎖定的，社會公眾對其認可和接受有一個過程。稅延抵扣額度等設計要充分考慮居民收入實際情況。從前期稅優健康險試點的情況看，由于稅優幅度有限，投保、抵稅流程過于復雜，大大削弱了這項政策對居民投保意愿的促動作用——“如果單位不給辦，誰愿意為了省那幾百塊錢，填這資料、那單子，一趟趟往地稅折騰？”稅延商業養老險的細則，要充分考慮居民接受程度，并在制度設計上留出動態調整、逐步完善的空間。

商業養老險到底是行業的“大蛋糕”，還是居民的“政策紅包”？抑或能二者兼顧？還有待時間的檢驗。新東方創始人王強有一句話：“在經歷一系列市場搏擊之后，你會發現一些財富回報都只作為副產品悄然來臨，它來臨的時候是靜悄悄的，以至于你根本沒有意識到……”

希望商業養老險對于保險業而言，惠民是主業，利潤只是副產品。（曲哲涵）